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2014年陕西证券考试投资基金必考知识点（第十二章）2014年证券考试投资基金必考知识点第十二章资产配置管理第一节资产配置管理概述
一、资产配置的含义
是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。
二、资产配置管理的原因与目标
资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。资产配置的原因与目标：起到降低风险、提高收益的作用。
三、资产配置的主要考虑因素
1影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素2影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素3资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题4投资期限
5税收考虑
四、资产配置的基本步骤
1、明确投资目标和限制因素
3、明确资产组合中包括哪几类资产
5、寻找最佳的资产组合
第二节资产配置的基本方法（历史数据法和情景综合分析法，一般了解）第三节资产配置主要类型及其比较
从范围上看，可以分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置等。从时间跨度和风格类别上看，可以分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产配合配置等。
从配置策略上可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。2、明确资本市场的期望值